洪灿 律师

引 言 2019年，最高法院、最高检察院颁布施行了《关于办理操纵证券、期货市场刑事案件适用法律若干问题的解释》。 2020年，新修订的《证券法》正式施行。 2021年3月施行的《刑法修正案（十一）》大幅提高了欺诈发行股票和债券、信息披露造假、中介机构提供虚假证明文件和操纵证券

前言 2021年7月，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于依法从严打击证券违法活动的意见》，意见提出：打击证券违法活动是维护资本市场秩序、有效发挥资本市场枢纽功能的重要保障，要坚持对证券违法活动零容忍原则，依法严厉查处证券违法犯罪案件，加大对大案要案的查处力度，加强诚信约束惩戒，强化震慑效应。…

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前言 广东信达律师事务所作为境内外资本市场的专业法律服务机构，深耕资本市场法律服务超过27年，长期致力于从资本市场各个专业领域，为广大上市公司、拟上市公司、投资机构等资本市场主体提供包括首次公开发行、再融资、公司债券、并购重组、基金登记备案、商事争议解决、企业刑事合规与法律风控在内的专业法律服务。

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一、报 告 说 明 2018年，中国检察出版社公开出版发行了笔者编著的《中国上市公司刑事法律风险蓝皮书（1996-2018）》，该书作为国内第一本在已经公开的裁判文书基础上系统研究上市公司刑事风险的专著，从多个角度分析揭示了上市公司治理过程中的刑事合规风险。2019年度，在原有数

上市一年，天圣制药董监高合计有19名，除4名独董外，离职的董监高接近一半。2018年3月份和5月份，公司董事长和总经理也先后被有关部门留置。5月31日副总经理王永红因涉嫌犯罪已被公安机关刑事拘留、副总经理李忠也因涉嫌犯罪被刑事拘留。